Startpagina / Samenvattingen / Onroerend goed als belegging / beleggingsbeleid-beleggingsproces-beleggers

Vastgoed als beleggingsvorm

Q: Wat is het verschil tussen een top-down beleggingsbeleid en een bottum-up beleggingsbeleid

Bij een top-down beleggingsbeleid wordt van bovenaf een portefeuillestructuur vastgesteld op basis van verwachtingen over economische ontwikkelingen, markten en sectoren. Dit beleid wordt vaak gevolgd door beleggers die bewust risicospreiding nastreven. Bij een bottom-up beleggingsbeleid laten beleggers de portefeuillestructuur meer open en beoordelen zij individuele beleggingsmogelijkheden afzonderlijk zodra deze zich voordoen.

6 belangrijke vragen over Vastgoed als beleggingsvorm

Wat houdt beleggingsdoelen en restricties in van het beleggingsproces

Dit begint met het formuleren van een isie hoe de doelstellingen kunnen worden bereikt, het risicoprofiel wordt samengesteld, de omvang van de portefeuille wordt bepaald en worden er beperkingen vastgesteld zoals bijvoorbeeld dat er alleen in de eurozone mag worden belegd

Wat is het verschil tussen een top-down beleggingsbeleid en een bottum-up beleggingsbeleid

Bij een top-down beleggingsbeleid wordt van bovenaf een portefeuillestructuur vastgesteld op basis van verwachtingen over economische ontwikkelingen, markten en sectoren. Dit beleid wordt vaak gevolgd door beleggers die bewust risicospreiding nastreven.
Bij een bottom-up beleggingsbeleid laten beleggers de portefeuillestructuur meer open en beoordelen zij individuele beleggingsmogelijkheden afzonderlijk zodra deze zich voordoen.

Wat houdt tactisch beleggingsbeleid in van het beleggingsproces

Het tactisch beleggingsbeleid plant de portefeuillesamenstelling voor de komende paar jaar, rekening houdend met de verwachte marktontwikkelingen. Dit kan betrekking hebben op hoe de portefeuille gefaseerd zal worden op of afgebouwd, of tussentijds aan en verkopen, het tactische beleid zal worden aangepast aan de nieuwe verwachtingen.

Wat houdt managementafspraken in van het beleggingsproces

Hierbij wordt er afgesproken wie feitelijk gaat beleggen en tegen welke voorwaarden. Er wordt bepaald hoeveel zeggenschap de aandeelhouder zelf heeft, hierbij kan er worden gekozen voor discretionair beheer en niet disctretionair beheer. Ook worden er hier afspraken gemaakt over de beoogde beleggingsperiode, dividenduitkering, periodieke rapportage, zeggenschap, toezicht en de management vergoeding

Wat is het verschil tussen discretionair-beheer en niet-discretionair-beheer

Discretionair-beheer= hierbij besteedt de aandeelhouder de praktische portefeuillebeslissingen grotendeels uit aan de manager die effectief de portefeuille beheert.
niet-discretionair-beheer= hierbij houdt de aandeelhouder de touwtjes zelf in handen.

Wat houdt operationeel beleid in van het beleggingsproces

Dit is de implementatie en het vastgoedmanagement, hoe zien de inkomsten en kosten eruit voor de komende jaren, moet de bestaande huurderssamenstelling worden aangepast, hoe wordt er omgegaan met aflopende huurcontracten? Moet het pand technisch worden aangepast? Wanneer wordt het pand verkocht? Hoe wordt er omgegaan met een eventuele vreemde financiering?

De vragen op deze pagina komen uit de samenvatting van het volgende studiemateriaal:

Onroerend goed als belegging | 9789013159431 | Peter Gool

Bekijk samenvatting